1961年，一个打败庄家的故事在华尔街流传开来：一夜之间，有个人“奇袭”了内华达雷偌市的所有竞技场所，并成功地从21点棋牌游戏桌上赢了数万美元。那些曾经遭遇“血洗"的竞技场所，纷纷将其拉入黑名单，并合谋更改游戏规则……他自小就有着过人的数学天赋，据说7岁的时候就能心算出一年有多少秒。对于“21点”，他不仅搞研究，还为此专门发表了数学论文——《“二十一点”的优选策略》。竞技场所只是他检验自己论文成果的试验场。实验结果证明，这是一篇具有强烈实践指导意义的论文。爱德华·索普他就是爱德华·索普，一个通过数学模型决胜“21点”的被世人誉为“量化投资鼻祖”的天才。决胜“21点”的秘密美国赌神出世，“下一步你会不会横扫世界其他竞技场所？”“NO！对我来说，这从来都不是钱的问题——这有关于科学和理念。”他说道。随后，1962 年出版专著《打败庄家》现金扎金花，此书一出，便迅速登上了《纽约时报》畅销书排行榜，成为当时竞技场所的《葵花宝典》，人人传阅。那么，索普决胜21点的秘密武器究竟是什么呢？其一是大数定律，指概率论中讨论随机变量序列的算术平均值向常数收敛的定律。比如一枚硬币，掷10次，结果可能7次正面，3次反面，但是，掷上10000次，结果必然越接近于五五开。但是这个算法有一个致命漏洞。大数定律发挥作用的前提，是假设你有无限的资本，但现实中赌客的资本是有限的，如果运气差，还没等到大数定律发挥作用，就已经输光出局，怎么办？任何好的投资，杠杆过高都可能导致投资者的毁灭。——爱德华·索普最终，索普通过大名鼎鼎的香农教授，找到了第二件高能武器——凯利公式。凯利公式又被称为神奇的财富公式。F = (b*p - q) / b其中，F = 投注金额占总资金的比例；p = 获胜的概率；q = 失败的概率，即 q = 1-p；b = 赔率。假设总赌本1万元，玩家取胜的概率是51%，赔率1：1，那么凯利公式给出的最佳赌注是：10000 * (1 * 0.51 - 0.49)/ 1 = 200（元）这个公式解决了索普的问题：它可以对索普的下注方案进行优化，启动资金多少、加注的风险有多大，都能进行精确的量化计算，这样，就能保持收益最大的同时，避免破产的风险。索普正是凭借这一公式，横扫竞技场所。量化交易鼻祖，决胜证券市场1965 年，索普就将研究的兴趣将目标转向股票权证，设计出第一个精确的量化投资策略——科学股票市场系统，这个系统可以给可转换债券定价。之后他们又将研究成果写成一本书《战胜市场：一个科学的股票市场系统》——此书正是量化交易的开山之作。如同写完论文，要去竞技场所验证。这一次，他来到了华尔街。利用数学公式和电脑模型，索普的对冲基金获得了丰厚的回报。索罗斯曾评价索普，称其“善于利用数学知识，抓住证券市场日常波动机会”。在索普的影响下，越来越多量化对冲基金建立起来，而整个量化交易门派也逐渐壮大，直到今天。随着大数据、云计算技术的发展，量化交易近几年在中国亦有大行其道之势。但是它为什么如此受投资者追捧呢？量化交易的优势统计发现，投资经理的投资风格是有漂移的，很多时候会受情绪的影响。后来随着计算机技术的发展，人们逐渐发现了量化交易的优势。第一，是"宽度"。国内目前有3000多支股票，研究员不可能把这些都看透，但是运用模型的方式可以用计算机去研究每个上市公司的很多信息。第二，对多资产多策略的处理能力。量化交易除了对单个资产进行多角度研究外，还对资产之间的定价机会比较敏感，用量化的方式能够比人更快的挖掘到市场当中的机会。第三，量化交易倡导更科学的投资方式。能够把纪律性的理念深入到投资经理的交易组合中，用科学化的方式来主导交易，不是只凭着人的记忆和消息拍脑袋做出决策。量化交易的特点量化金融的理论背景都是过去几十年经济学、金融学的基石，也是量化交易的理论基础。过去主要是理论应用，现在更多的人把量化用在股票市场上，用数学家做的各种量化模型配置优化投资策略。感谢阅读！